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宁德时代港股IPO进程提速 预计募资超40亿美元
责编：陈凯欣
2025-05-13
从申报到上市仅用3个多月
宁德时代港股IPO预计募资逾40亿美元
5月12日上午，宁德时代宣布，公司H股将于5月20日挂牌港交所，发行价格上限为每股263港元，IPO发行规模预计为40亿美元至50亿美元，有望成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一。本次港股发行吸引了中石化、科威特投资局等巨头投资。5月12日收盘，宁德时代A股报收于257.00元，上涨3.52%。
对于宁德时代的估值，有关研究机构近日提出，从中长期维度看，宁德时代新业务的价值并未在当前市值中体现，换电、数据中心和零碳电网储能、低空和机器人电池、钠电和双核电池等新技术和新业务将给宁德时代的市值带来进一步提升空间。
从申报到港股上市仅3个多月
5月12日，宁德时代披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，宣布正式启动国际配售簿记，预计于5月20日在港交所主板挂牌并开始上市交易。
据公告，宁德时代此次港股IPO的发行价格区间上限为每股263港元，基本为5月8日的A股收盘价，接近A股价格的高位定价。此次港股IPO共计划发行1.18亿股股份，另设发售量调整权及超额配股权，若该两项权利均获全额行使，按每股263港元的发行价格上限计算，预计募资总额为40亿美元至50亿美元，有望成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一。
宁德时代介绍，本次发行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内阵容豪华的基石投资者最高203.71亿港元（按发行价格上限每股263港元计算）认购。据披露，参与本次基石认购的投资者包括中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、高毅资产、瑞银资管、橡树资本（Oaktree）、未来资产（Mirae）、加拿大皇家银行（RBC）、太保、泰康、博裕、景林等。
按计划，宁德时代本次募资所得的90%将投向公司匈牙利项目第一期及第二期建设，进一步提升本地化供应能力，巩固公司在新能源领域的全球领先地位。
宁德时代于2025年2月11日正式向港交所递交上市申请，并在短时间内完成了一系列审核流程。5月10日，公司成功通过AS9100航空航天质量管理体系认证，标志着其产品质量和管理能力已达到国际最高标准。 该认证不仅为宁德时代赢得了全球市场的认可，还为其在新兴领域如无人机、eVTOL等市场提供了资质保障，进一步推动了新能源技术的全球化应用。
财务表现方面，宁德时代2025年第一季度实现营业收入同比增长超过30%，净利润也实现了显著增长。公司持续加大研发投入，特别是在钠离子电池和双核电池等领域取得了突破性进展。 5月10日，宁德时代在“超级科技日”活动中发布了第二代神行超充电池、“钠新”钠离子电池品牌及骁遥双核电池等创新产品。这些技术不仅提升了充电速度和能量密度，还为电动汽车和其他新兴领域提供了更高效的解决方案。
